La necesidad espiritual fue una de las principales razones que dieron los habitantes del barrio de Coamo Abajo para solicitar la fundación del pueblo. Los residentes de las haciendas que se establecieron alrededor del puerto en el barrio Coamo Abajo en los siglos pasados tenían serias dificultades para participar de la experiencia de la fe.

Desde el Siglo XVII Santa Isabel fue un pueblo de haciendas. Inclusive muchos de estos hacendados fundaron este pueblo.

Una de las más antiguas haciendas de Santa Isabel, está localizada en el barrio Paso Seco en medio del área de crecimiento comercial.

Un año antes de la invasión norteamericana este pueblo pertenecía al departamento de Ponce. Los Tenientes a guerra eran: Don Manuel R. Rodríguez y Don Manuel Monserrate. Eran los concejales: Augusto Benjamín, Ovidio Colón, Cleobulicio Colón, Angel E. Torres y Pedro M. Descartes. Ocupaba el puesto de Síndico Don Pompilio Santiago. El secretario de municipio era Don Joaquín Jirnénez, y el depositario, Don Claudino Márquez. El escribiente era Don Ramón María Rodríguez.

Don Francisco Famanía fue recomendado como posible candidato a Capitán Poblador (Alcalde) de Santa Isabel en el 1842, al fundarse nuestro pueblo pero no fue electo. Sin embargo, fue seleccionado como vocal de la primera Junta de vecinos, que administró el nuevo pueblo. En el 1846 el gobernador de Puerto Rico, le pidió a los municipios que enviaran una descripción de sus respectivos pueblos. La descripción de Santa Isabel, estuvo a cargo del hacendado Don Francisco Famanía.