Ante la ausencia de lo esencial en todo el país la economía del contrabando se convirtió en lo más común. El historiador español Ángel López Campos ha estudiado todos los casos de contrabando en Puerto Rico entre el 1650 y el 1700. Encontró que el contrabando era tan común que se llegó a afirmar que si aplicara la pena de muerte a los que lo practicaban no quedaría un vasallo vivo en la isla.

La necesidad espiritual fue una de las principales razones que dieron los habitantes del barrio de Coamo Abajo para solicitar la fundación del pueblo. Los residentes de las haciendas que se establecieron alrededor del puerto en el barrio Coamo Abajo en los siglos pasados tenían serias dificultades para participar de la experiencia de la fe.

Desde el Siglo XVII Santa Isabel fue un pueblo de haciendas. Inclusive muchos de estos hacendados fundaron este pueblo.

Una de las más antiguas haciendas de Santa Isabel, está localizada en el barrio Paso Seco en medio del área de crecimiento comercial.

Un año antes de la invasión norteamericana este pueblo pertenecía al departamento de Ponce. Los Tenientes a guerra eran: Don Manuel R. Rodríguez y Don Manuel Monserrate. Eran los concejales: Augusto Benjamín, Ovidio Colón, Cleobulicio Colón, Angel E. Torres y Pedro M. Descartes. Ocupaba el puesto de Síndico Don Pompilio Santiago. El secretario de municipio era Don Joaquín Jirnénez, y el depositario, Don Claudino Márquez. El escribiente era Don Ramón María Rodríguez.